在我國城鎮(zhèn)化進程中，地下管網(wǎng)規(guī)模不斷增加，但目前管網(wǎng)老化引發(fā)的安全問題及待解決。為此，國家在“十四五”期間制定了政策和規(guī)劃，重點推動管網(wǎng)改擴建以提升安全性和效能。據(jù)報道，未來我國每年計劃改造10萬公里以上的地下管網(wǎng)，預(yù)計到2024年，管網(wǎng)改造的市場空間可能超過2000億元，為管道建材和工程服務(wù)企業(yè)提供了發(fā)展機遇。資金方面，國務(wù)院強調(diào)將加大對管網(wǎng)改造的支持，并建立合理的共擔機制，預(yù)計重點項目將得到更多的資金保障。此外，國家正在全面推進城市生命線系統(tǒng)建設(shè)，智慧運營和管理成為關(guān)注的重點方向，為相關(guān)企業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。
發(fā)展現(xiàn)狀： 市政地下管網(wǎng)長度已達437萬公里，老舊管網(wǎng)問題亟需改善。城市地下管網(wǎng)主要包括供水、排水、供熱和燃氣管道，是城市基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。根據(jù)住建部的數(shù)據(jù)，截至2022年，已建成的城市和縣城市政管道總長度達到437萬公里。在新型城鎮(zhèn)化發(fā)展中，地下綜合管廊成為實現(xiàn)管網(wǎng)集約化運營管理的關(guān)鍵設(shè)施，而新建和現(xiàn)有管網(wǎng)入廊則成為發(fā)展趨勢，截至2022年底，地下綜合管廊的規(guī)模已超過7000公里。然而，早期建設(shè)的管網(wǎng)效能存在不足，老舊管網(wǎng)的破損導致城市存在安全隱患，因此既有管網(wǎng)的改造需求正在逐步提升。政策方向： 在“十四五”期間，政策持續(xù)推動管網(wǎng)工程建設(shè)，對不同管網(wǎng)的支持方向有所側(cè)重。對供水管網(wǎng)強調(diào)提高供水普及率，降低漏損率以建設(shè)節(jié)水型社會；對排水管網(wǎng)進行改擴建以提升城市排水防澇能力；對供熱進行節(jié)能環(huán)保轉(zhuǎn)型，降低供熱管道的熱損失；對燃氣管網(wǎng)強調(diào)安全建設(shè)，突出改造老舊燃氣管道；對綜合管廊建設(shè)更加強調(diào)因地制宜，協(xié)同老舊管網(wǎng)改造等工程同步建設(shè)?？傮w而言，政策明確將管網(wǎng)改擴建作為“十四五”期間民生工程的核心領(lǐng)域，安全和效能提升是政策的重點方向。改造空間： 到2024年，地下管網(wǎng)改造的市場空間或?qū)⒊^2000億元。國務(wù)院發(fā)布的《城市燃氣等老化管道更新改造實施方案（2022-2025年）》和一些省份的具體方案表明，主要改造對象是建成20年以上的管網(wǎng)。據(jù)住建部的數(shù)據(jù)，建成20年以上的供水/排水/燃氣/供熱管道長度分別為35.84/21.89/14.79/7.70萬公里。根據(jù)新華社的報道，住建部表示未來我國每年將改造10萬公里以上的地下管網(wǎng)。綜合廣東省的管網(wǎng)改造方案，如果改造10萬公里以上的管網(wǎng)，僅供水、排水和燃氣管網(wǎng)改造的市場空間有望超過2000億元。如果考慮到供熱管網(wǎng)改造和新建綜合管廊，改造工程的市場空間可能更大。管網(wǎng)改造工程的推進將為管道建材和參與工程服務(wù)的企業(yè)帶來業(yè)務(wù)發(fā)展的增量。資金支持： 政府明確對老化管網(wǎng)改造提供資金支持，并建立資金合理共擔機制。國務(wù)院明確表示，將建立資金合理共擔機制，主要包括經(jīng)營主體履行出資責任、中央和地方財政給予補貼支持、商業(yè)銀行和政策性金融機構(gòu)提供信貸支持，并支持經(jīng)營主體進行市場化債券融資?？傮w來看，老舊管網(wǎng)改造作為重點民生工程，有望獲得多方資金支持，項目在經(jīng)濟發(fā)展較好地區(qū)更具保障。截至2023年，中央對管網(wǎng)相關(guān)領(lǐng)域的投資和補助已超過千億元。運營管理： 國家全面推進城市基礎(chǔ)設(shè)施生命線系統(tǒng)建設(shè)，智慧運營和管理成為關(guān)鍵方向。在2023年5月，住建部長明確表示我國將全面啟動城市基礎(chǔ)設(shè)施生命線安全工程。這其中，應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)實現(xiàn)地下管網(wǎng)的智慧運營和管理成為要點。合肥市率先在2015年啟動城市生命線建設(shè)，其監(jiān)測系統(tǒng)平臺已覆蓋主要管網(wǎng)和綜合管廊，能夠全面感知管網(wǎng)的運行狀態(tài)，進行風險預(yù)警和管理。這一成功經(jīng)驗已成為全國城市安全運營和管理的標桿，吸引其他省份效仿。目前，江蘇、廣東、浙江等多省份正在緊鑼密鼓地推進城市生命線建設(shè)，智慧運營和管理成為主要方向，為相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。風險因素： 盡管管網(wǎng)改造市場前景廣闊，但仍然存在一些風險因素，包括宏觀經(jīng)濟增速下降、政策支持力度不足、資金保障力度不足以及材料等成本的大幅波動。這些因素可能對項目的推進產(chǎn)生一定的影響。投資策略： 在政策的推動下，與管道建材和工程服務(wù)相關(guān)的領(lǐng)域市場空間較大，各企業(yè)預(yù)計將迎來業(yè)務(wù)發(fā)展的增量。在參與投資時，應(yīng)綜合考慮政策的推進程度、市場需求、項目前景以及風險因素等因素，制定合理的投資策略。
